金山办公Q2营收创上市后新高 机构业务持续向订阅制转型

《科创板日报》8月24日（记者 郭辉）讯，金山昨日（23日）晚间，收创上市金山办公披露2022年上半年财报。后新财报显示，高机构业公司Q2营收实现9.234亿，续向型为公司科创板上市以来单季度新高，订阅归母净利润同比增长11.42%；业务结构延续了向国内机构订阅及服务业务转变趋势；上半年金山办公毛利率同比下降2.90个百分点，制转期间营业成本同比大幅增长42.11%，金山研发投入持续加大。收创上市

2022年上半年，后新金山办公实现营业收入17.92亿元，高机构业同比增长14.47%；归母净利润实现5.20亿元，续向型上半年整体同比减少5.30%。订阅

不过从单季度情况来看，制转2022Q2营收、金山归母净利润分别同比增长16.63 %、11.42 %。其中营收实现9.234亿元，环比一季度略有改善；归母净利润结束了2021Q4、2022Q1连续两个季度同比缩减的情况。

分业务来看，金山办公当前共有四项主要营收来源。包括国内个人办公服务订阅、国内机构订阅及服务、国内机构授权、互联网广告及其他。分产品来看，则有面向个人和机构用户的WPS Office办公软件、金山文档，以及主要用于支撑政府、国企、央企、规模民企等的金山数字办公平台。

自金山办公去年12月份推出数字办公平台，公司业务正式转向B端。金山办公董事、总经理章庆元接受《科创板日报》等媒体采访表示，公司的规划或者目标是，借助金山数字办公平台，将商业模式从此前的机构授权形式更为订阅模式。“我认为中国未来是最大的企业级市场所在”。

今年上半年，金山办公国内机构订阅及服务业务收入2.98亿元，同比增长51.08%；国内机构授权业务收入4.20亿元，同比减少10.96%。报告期内国内机构客户由产品一次性授权转向按期订阅的进程持续加速，延续了今年一季度业务结构的变化趋势，也符合金山办公管理层此前的设想和判断。上半年金山办公数字办公平台新增服务政企客户1838家，带动数字办公平台（云产品）收入同比增长51%。

上半年国内个人办公服务订阅业务收入9.40亿元，同比增长40.54%。值得注意的是，这是金山办公在2021年年报调整业务分类方式，拆分出国内个人办公服务订阅业务后，该项业务首次在期内的营收占比超过一半，达到52.46%。

截至2022年6月30日，金山办公主要产品月度活跃设备数为5.70亿，同比增长13.77%，较一季度末数据略有减少。其中 WPS Office PC 版月活2.32亿；WPS Office移动版月活3.34亿。报告期内，累计年度付费个人用户数达2856万，同比增长30.53%。

根据艾瑞数据统计，截至2022年6月，微软Office和WPS Office在国内市场 windows 平台的平均市场覆盖率分别为81.5%和68.7%。

互联网广告及其他业务收入1.34亿元，同比减少41.15%。据了解，目前金山办公为优化用户使用体验，正在持续调整互联网广告业务方向，主动减少广告位数量及推送频次，促使广告业务逐步平稳收缩。今年7月章庆元通过个人社交平台表示，计划在2023年底关闭广告业务。

Choice数据显示，2022年上半年金山办公毛利率85.11%，同比下降2.90个百分点。财报显示，原因系付费用户及客户活跃度增长引起的外部资源采购成本及结算成本、服务器成本的增长，导致公司营业成本同比大幅增长42.11%。

2022年上半年费用率为67.00%，同比提高8.99个百分点。其中，销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别同比提高-3.14、2.87、7.89、1.38个百分点。其中上半年研发投入金额为6.44亿元（当期的研发投入全部费用化），同比大幅增长46.66%，研发投入的营收占比高达35.92%，同比提高7.88个百分点，研发人员数量较上年同期末增加 628 人。

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